一、关税利好，肥企仍需理性

12月16日，2015年化肥关税方案由国务院关税税则委员会正式发布。总体来看，2015年化肥出口关税政策相比于2014年进一步宽松，特别是取消了淡旺季差别关税制度，采用全年统一关税制度，尿素按80元/吨征收，磷酸一铵、磷酸二铵按100元/吨征收，这将对今后的化肥市场产生深远影响。

自2005年开始，我国对化肥出口采取季节关税差别制度，不同季节征收不同关税，先是纯粹按自然季度划分，每个季度税率不一样；后发展为以淡旺季区分，在国内用肥旺季时出口关税高，以保障国内供给；在国内用肥淡季时出口关税低，可适量出口。

这种季节差别关税的做法对保障国内化肥市场供给发挥了较大作用，也有效防止了旺季化肥价格过快上涨，较好地保护了农民利益。但随着国内化肥产能快速扩增，市场供需矛盾加剧，这种做法的负面效应也开始显现。主要原因是，淡季低关税时间短，一般只有4个月，旺季高关税时间长，而国内化肥市场需求有限，大量的产能需通过出口来消化，导致低关税期大量化肥一窝蜂出口，这就为国外商家做空中国化肥产品提供了条件。每到中国低关税期到来时，国际化肥价格就下跌，国内化肥只能以低价出口到国际市场，量增价跌，不仅使企业效益难保，也使国家税收和利益受损。

在这种状况下，国内化肥界一直在呼吁取消化肥淡旺季差别关税制度，改为全年统一关税，不给外商提供做空中国化肥产品的机会。2015年化肥关税方案采纳了这一合理化建议，是化肥界的一大喜事。

2015年新关税方案对化肥行业的利好是显而易见的。虽然尿素、磷铵淡季时出口税额比2014年增加1倍，但旺季时税额则大幅度下降，尿素降低成本100多元/吨，磷铵降低成本更是超过200元/吨。而旺季时间本身就比淡季时间长，所以整体而言，关税是有明显下降的。更重要的是，全年都是一个关税税率，企业可以根据国际市场行情自由出口，可以在国际、国内两个市场灵活调节，大大增强了主动性。预计2015年我国化肥出口量将进一步增加，同时由于降低了出口成本，企业的效益也有望得到提升，这对目前处于困境中的化肥行业来说无疑是雪中送炭。

但也要看到，关税政策利好只是为增加出口提供了可能性，真正要实现出口增加还有赖于提高我国化肥产业国际市场竞争力。现在国际化肥产能还在不断增加，竞争激烈。以尿素为例，2015年国际市场尿素新产能投放仍在继续，印尼新增60万吨/年尿素装置，并准备在2015年初增加出口量；沙特停检的125万吨/年尿素装置计划2015年2月复产并出口尿素；阿尔及利亚准备在2015年初出口大颗粒尿素；埃及一套年出口量66万吨/年的大颗粒尿素装置将在今年底复产。中东等地区也在兴建大型磷铵装置。

另外，有些企业看到关税利好，可能又在蠢蠢欲动想上新的化肥装置。10月8日，国务院常务会议决定，取消对化肥投资项目的核准，改为备案管理。今后新上化肥项目，将更多地依靠企业的自我决策。我国化肥行业产能过剩严重，去年以来，化肥价格大幅下跌，许多企业都处于亏损状况，即使有目前这个关税利好，也只能使企业的经营状况有所改善，经济效益出现大幅好转的可能性不大。如果只是简单地看到关税利好，不对现实情况进行认真分析，就盲目地再上项目是很不明智的。

二、国内尿素市场稳定

本周国内小颗粒尿素市场整体维稳，厂家发运前期订单为主，港口拉动仍为支撑市场首要因素，晋冀鲁豫地区尿素主流报价维持在1530-1580元之间，基层经销商略有库存后不在追涨，经销商对明年的春耕预期缺乏信心，观望情绪较重，导致企业新单成交情况不佳。大颗粒尿素市场基于国际需求支撑及当地需求影响，市场显现坚挺，现国内大颗粒主流报价1700-1740元/吨，中东、美湾大颗粒价格上涨导致了国内大颗粒价格一路走高。本周小颗粒到港价格1650元/吨左右，大颗粒到港价格在1830-1840元，初步统计港口库存量在100万吨左右。11月最新出口报关234.4万吨，创出了历史新高。

三、国内一铵市场行情稳定

本周国内一铵市场稳定，关税出台后部分贸易商开始为颗粒出口询单，多数订单商谈中, 部分一铵企业已接到了出口订单，个别企业出口待发量已经排至明年3月份。下游复合肥冬储进展平淡，且前期多原料一铵的备货较充裕，对粉铵铵需求无好转。现阶段一铵企业开工率有所上行，主要是部分企业开始着手生产颗粒一铵和高含量粉状一铵为后期出口做准备。现湖北地区55%粉主流成交价格2050元/吨左右，58%粉2200元/吨，60%粉2350元/吨左右。

四、国内氯化钾市场稳定

本周，2015年中国钾肥产品关税正式出台，即氯化钾硫酸钾出口征收600元定额关税；含钾的三元复合肥征收30%关税。虽然今年硫酸钾价格处于高位，且与氯化钾有1000元以上的差价，但是随着新项目的不断增加，大家对2015年的硫酸钾市场不那么乐观，因此也有一些贸易商开始考虑对硫酸钾进行出口。本周港口氯化钾报价稳定，红钾主流报价在2020-2030元；60%白钾报价2050-2080元；62%白钾报价2150-2180元；颗粒钾报价2250-2300元。港口库存约在115万吨。后期到货量不大。本周口岸氯化钾报价如下：红钾主流报价1850元；白钾报价1900-1920元；口岸陆续有货到。本周，国内硫酸钾市场价格下滑，曼海姆法硫酸钾发到站价格在3280-3300元；开工率较高，罗钾报价仍然在3600元不变，市场整体需求比较清淡。青海地区钾肥生产企业生产正常，据悉今年盐湖钾肥冬季不停车。

五、复合肥市场仍然平淡

本周国内复合肥市场进展仍十分缓慢，经销商经过前一阶段小批量打款采购之后不再打款备肥，市场大规模成交仍未显现，经销商的观望心态依旧。随着时间推移，企业成交压力越来越大，给予保底、计息政策的企业不断增多，部分经销商再次打款享受计息优惠政策，暂不买断。从到货情况看，东北地区到货量近期有所增加，其他区域相对偏少。

六、湖北地区化肥价格信息 (单位：元/吨)